Finančná analýza a jej využitie

Úvod

Finančná analýza ponúka množstvo metód, ako hodnotiť finančné „zdravie“ firmy, pričom vybrané pomerové ukazovatele finančnej analýzy veľmi často tvoria súčasť hodnotenia firmy pri získavaní bankových úverov a iných finančných zdrojov pre zaistenie stability firmy. Finančná analýza je zaujímavá v tom, že poskytuje prehľad o každej situácii, ktorá nastane počas finančného hospodárenia spoločnosti.

V súčasnom období v súvislosti so šíriacou sa infekčnou chorobou COVID-19 sa bude brať dôraz práve na pomoc firmám prekonať zložité ekonomické obdobie. Rovnako sa bude klásť dôraz na zhodnotenie finančných prostriedkov, ktoré bude potrebné vynaložiť pri obnovení činnosti firiem. Vláda SR na podporu podnikateľského segmentu prijala opatrenia, aby zabránila úpadku. Mnohé spoločnosti reagovali na vzniknutú situáciu inováciou výrobných zmien alebo inovovali predaj svojich tovarov až priamo k zákazníkovi. Zmenou doterajšieho predajného systému našli novú cestu k svojim zákazníkom.

Obsah:

1. História spojená s finančnou analýzou

2. Finančná analýza firmy

2.1. Zdroje údajov pre finančnú analýzu

3. Pomerové ukazovatele finančnej analýzy

4. Praktický príklad finančnej analýzy firmy

Záver

1. História spojená s finančnou analýzou

Prvé finančné analýzy vo svojich začiatkoch pôsobili ako teoretické práce, ktoré nemali veľa spoločného so súčasnými analýzami. Analýzy sa prakticky využívajú už desiatky rokov a ich vývoj sa prispôsoboval dobe, v ktorej sa používali. Štruktúra analýz sa v značnej miere zmenila, keď sa do popredia dostali počítače, pričom sa zmenili i matematické princípy a dôvody, ktoré viedli k ich zostavovaniu. V Čechách môžeme označiť za obdobie vzniku finančných analýz dvadsiate storočie, keď sa prvýkrát v literatúre objavuje pojem „bilančná analýza“ v spise „Bilancia akciových spoločností“, ktorú napísal prof. dr. Pazourek. Už z názvu vyplýva, že obdobie pred druhou svetovou vojnou je v znamení bilančných analýz. Po druhej svetovej vojne sa začína objavovať pojem finančná analýza pre zobrazenie finančnej situácie firmy, odvetvia alebo štátu, i keď v našich podmienkach sa tento pojem začína objavovať až po roku 1989. V Nemecku sa pre finančnú analýzu používa i naďalej pojem bilančná analýza, respektíve bilančná kritika, ktorá zahŕňa hodnotenie všetkých dokumentov, t. j. súvahy, výkazu ziskov a strát, príloh a výročnej správy.

Na začiatku sa finančné analýzy vyznačovali tým, že znázorňovali zmeny v účtovných výsledkoch. Neskôr sa ukázalo, že súvaha a výkaz ziskov a strát sú zdrojom kvalitných informácií na zisťovanie úverovej schopnosti firiem. Predovšetkým ide o likviditu firmy a schopnosť prežiť. Spojené štáty americké sú kolískou spracovania odvetvových prehľadov, ktoré sú vytvárané na základe súvah a výkazov ziskov a strát jednotlivých spoločností.

2. Finančná analýza firmy

Finančná analýza má identifikovať slabé stránky firmy, ktoré by mohli v budúcnosti viesť k problémom, a silné stránky, o ktoré sa firma môže v budúcnosti opierať. Analýza je v podstate východis­kom pre prijímanie správnych rozhodnutí o budúcej situácii.

Čo predstavuje alebo z čoho vychádza finančná analýza? Definícia, ktorá vystihuje tento pojem, hovorí, že finančná analýza predstavuje systematický rozbor získaných dát, ktoré sú obsiahnuté predovšetkým v účtovných výkazoch. Finančná analýza v sebe zahŕňa hodnotenie firemnej minulosti, súčasnosti a predpovedá budúce finančné podmienky.

Cieľom finančnej analýzy a hodnotenia finančnej situácie firiem je zhodnotenie a predpokladanie príčin finančnej situácie, ktoré ju ovplyvnili. Snahou je pritom komplexne vyjadriť finančnú situáciu firmy, t. j. určiť všetky činitele, ktoré ju determinovali.

Na základe analýzy a stavu firiem v kríze je možné rozhodnúť o ďalšom postupe a pristúpiť k záchrane firiem alebo k ich likvidácii. Hĺbková analýza poskytuje jasný obraz o problémoch danej firmy, ich vzájomných súvislostiach a o dosahu na finančné ...