Ako financovať obstaranie dlhodobého majetku – výhody a nevýhody jednotlivých možností

Ambíciou článku je porovnať v základných schémach finančný lízing, operatívny lízing a inú formu úverovania. Pri každom type financovania vysvetlíme podstatu a princípy využitia. Následne prejdeme k praktickým súvislostiam – ako je to so získaním vlastníctva k nadobúdanej veci, ako sa tá-ktorá forma premietne v účtovníctve a daňových povinnostiach. Na záver porovnáme plusy a mínusy týchto troch možností obstarania dlhodobého majetku.

V súčasnej dobe je dostupných veľmi veľa možností financovania obstarania dlhodobého majetku pre podnikateľské subjekty.

Pri výbere konkrétnej formy financovania odporúčame porovnávať niekoľko kritérií podľa váhy dôležitosti pre konkrétnu situáciu:

1. Vlastníctvo
   Na začiatku? Na konci? Nikdy? (úver/finančný prenájom/ operatívny prenájom)
2. Úroková sadzba – ročná percentuálna miera nákladov
   Aká je skutočná cena majetku po započítaní všetkých nákladov uhradených v čase (úrok, poistné, vstupné poplatky, efekt inflácie)?
3. Ostatné vstupné náklady – bankové poplatky, sprostredkovateľská provízia a pod.
4. Akontácia a jej výška
5. Cash flow
6. Efekt DPH – v prípade, ak je spoločnosť platiteľ DPH.

Na prvý pohľad najlacnejšia forma nemusí vždy znamenať najvýhodnejšie financovanie konkrétnej majetkovej potreby.

Základné porovnanie možností financovania obstarania dlhodobého majetku

(v praxi najčastejšie obstaranie osobných automobilov)

1. Finančný lízing

Ide o dlhodobý nájomný vzťah založený na oddelení právneho a ekonomického vlastníctva prenajatého predmetu, pri ktorom sa doba trvania nájomného vzťahu blíži ekonomickej životnosti predmetu lízingu. Jeho hlavným cieľom je prefinancovanie celej alebo podstatnej časti obstarávacích nákladov počas trvania nájmu pri súčasnom ekonomickom využívaní predmetu nájmu nájomcom, pričom nájomný vzťah končí prevodom právneho vlastníctva k predmetu prenájmu z prenajímateľa na nájomcu, avšak až po vyrovnaní všetkých záväzkov zo strany nájomcu lízingovej spoločnosti.

Slovenský právny poriadok nedefinuje pojem „finančný prenájom“ alebo „lízing“, ktorý by bol platný pre všetky oblasti. Pojem „finančný prenájom“ definuje napr. zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov ako prenájom vecí za dohodnuté nájomné na dobu určitú, platené spravidla v pravidelných splátkach s cieľom prevodu tejto veci do vlastníctva nájomcovi. Niektoré právne predpisy pojem lízing používajú, avšak ho nedefinujú, resp. sa odvolávajú na uvedený zákon o bankách.

Lízingová zmluva upravuje zmluvný vzťah medzi prenajímateľom a nájomcom. Účelom takejto zmluvy je umožniť nájomcovi užívať predmet lízingu počas dojednanej doby trvania lízingu za odplatu a prenajímateľ sa zaväzuje po ukončení dojednanej doby trvania lízingu umožniť nájomcovi odkúpiť predmet lízingu za podmienok stanovených v lízingovej zmluve.

Lízingová zmluva je často zmiešaným typom zmluvy, ktorá v sebe obsahuje prvky viacerých zmlúv, a to najmä nájomnej zmluvy a kúpnej zmluvy. Určitým vodidlom pri tvorbe lízingovej zmluvy môže byť zmluva o kúpe prenajatej veci, ktorá je upravená v § 489 až § 496 Obchodného zákonníka. Zmluvou o kúpe prenajatej veci si nájomca a prenajímateľ dohodnú, že nájomca je oprávnený kúpiť prenajatú vec (predmet prenájmu) počas platnosti nájomnej zmluvy alebo po jej zániku.

Ďalšou možnosťou je uzatvoriť lízingovú zmluvu ako tzv. nepomenovanú zmluvu podľa § 269 Obchodného zákonníka. Súčasťou lízingovej zmluvy sú všeobecné podmienky obsahujúce práva a povinnosti oboch zmluvných strán, t. j. nájomcu aj prenajímateľa. Lízingová zmluva musí byť uzatvorená v písomnej forme.

K základným náležitostiam lízingovej zmluvy patrí:

• určenie zmluvných strán – identifikačné údaje prenajímateľa a nájomcu, popis predmetu lízingu,
• cena lízingu a platobné podmienky – výška akontácie (zvýšenej splátky), výška jednotlivých lízingových splátok, poplatky za uzatvorenie lízingovej zmluvy a kúpna cena pri ukončení lízingovej zmluvy,
• dátum platnosti a dátum účinnosti lízingovej zmluvy,
• podmienky odovzdania predmetu nájmu do užívania nájomcovi,
• splátkový kalendár,
• podrobnosti užívania predmetu lízingu, opráv a technického zhodnotenia,
• poistenie predmetu lízingu,
• doba splatnosti lízingovej zmluvy a spôsob jej ukončenia,
• penále z omeškania a zmluvné pokuty za porušenie podmienok.

Článok je uvedený v skrátenom znení. Celý článok: Ako financovať obstaranie dlhodobého majetku – výhody a nevýhody jednotlivých možností

1. Finančný lízing

2. Operatívny lízing

 

 

Získajte prístup k celému obsahu, funkciám a službám

 

 Viac ako 12 000 aktuálnych dokumentov

 Viac ako 90 aktuálnych videoškolení s obľúbenými lektormi

 Tím odborníkov na telefóne a online chate každý pracovný deň

 Pravidelné Online / Video rozhovory s odborníkmi

 Osobný profil s Vašimi záložkami, históriou, poznámkami...

 Mesačný prehľad najdôležitejších informácií priamo do e-mailu

 

Cena (ročný prístup): 499,38 € s DPH (406 € bez DPH)

  Objednať ročný prístup v e-shope zakon.sk

 

Všetky výhody predplateného prístupu nájdete v časti O PORTÁLI

Chcete mať pravidelné informácie o novinkách a aktuálnej ponuke?

Prihláste sa na odber noviniek e-mailom.

 

Prihlásiť sa na odber